CFA Society Spain

A Member of the CFA Institute Global Network of Societies

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 Certified Advisor - CAd

CFA Society Spain comenzó a finales 2017 a administrar la nueva certificación, Certified Advisor- CAd, válida como título habilitante para desempeñar labores en España de asesoramiento a clientes en inversiones, según lo establecido en la Guía Técnica de la CNMV aprobada en j​unio de 2017, en cumplimiento con lo requerido por la directiva MIFID II.

Los requisitos para su obtención son:

  1. Ser socio de CFA Society Spain o abonado anual.
  2. Superación previa del examen correspondiente al Level I de la certificación CFA.
  3. Superación de una prueba de conocimientos de legislación europea sobre mercados de valores, prevención de blanqueo de capitales, y sobre regulación europea y española de las instituciones de inversión colectiva.
  4. Firmar el Código Ético de CFA Institute y adherirse a los Estándares de Conducta Profesional del CFA Institute- CFA Code of Ethics and Standards of Professional Conduct .

 

Una vez superados todos los requisitos antes señalados CFA Society Spain enviará a cada candidato una carta de reconocimiento como certificado Certified Advisor - CAd​ y un diploma acreditativo.

Esta iniciativa está siendo pionera en Europa, ya que somos la primera Local Society de la Unión Europea en tener una certificación válida para asesorar a clientes en materia de inversiones. Nuestros socios, tanto charterholders como candidatos están valorando positivamente la misma, ya que les permite desempeñar las funciones de asesoramiento desde el programa de la certificación CFA.

Estamos también convencidos que va a ser positivamente recibida tanto por los empleadores como por los Head Hunters pues van a poner en valor el hecho de que el título aúne el cumplimiento de los requisitos de la Directiva MIFID II para los asesores de inversiones con el esfuerzo de superar la prueba de conocimientos correspondiente al Level I del programa CFA, así como los conocimientos que en él se adquieren.

La vigencia de la certificación Certified Advisor - CAd​ corresponde al año natural en que se obtiene o en que se renueva, así como en los meses siguientes al vencimiento del mismo en que se permite la renovación. La renovación de la certificación Certified Advisor - CAd​ es anual y tiene los siguientes requisitos:

1.  Ser socio de CFA Society Spain o abonado anual.
2.  Acreditación de 30 horas anuales de formación continua- Continuing Education.
3.  Aceptación y observación del Código Ético y adherirse a los Estándares de Conducta Profesional de CFA Institute – CFA Code of Ethics and Standards of Professional Conduct .
4.  Pago de tasa de renovación anual.

Para cualquier aclaración adicional por favor no dudes en contactar con Esther Míguez o con Andrea Wolfes en info@cfaspain.org .

Respecto de la prueba de conocimientos para la obtención de la designación Certified Advisor - CAd​ la información figura a continuación:

¿Quién prepara el examen?
¿Cuál es el contenido del examen? 
¿Cómo inscribirse al examen?
¿Dónde y cuándo examinarse?
¿Cuánto cuesta el examen?

Respecto del  CFA Code of Ethics and Standards of Professional Conduct la información figura a continuación:

¿Quién tiene que firmar el Código Ético y adherirse a los Estándares de Conducta Profesional de CFA Institute?
¿Quién tiene que aceptar y observar anualmente el Código Ético y adherirse a los Estándares de Conducta Profesional de CFA Institute?

Respecto de la formación continua- Continuing Education, la información figura a continuación:

¿Qué es Continuing Education- CE?
¿Qué son los CE credits y SER credits ?
¿Cuándo y dónde registrar CE y SER credits?

Hemos fijado la tasa de renovación correspondiente al año 2019 en 25 euros. Como es obvio, no procede pago de tasa de renovación el año en que se obtiene el mismo

¿Quién prepara el examen?

Para la elaboración de este examen CFA Society Spain ha llegado a un acuerdo con Instituto BME que ha sido seleccionado por su prestigio y la calidad de sus contenidos como "Proveedor homologado de la certificación Certified Advisor - CAd​". Instituto BME facilitará los materiales necesarios de su certificación MFIA, ya aprobada por la CNMV, relativos a la normativa europea y local, encargándose igualmente de administrar el examen en sus instalaciones de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia.

¿Cuál es el contenido del examen? 

Las líneas generales del examen son las siguientes:

  • Contenidos: dos lecturas obligatorias de legislación europea sobre los mercados de instrumentos financieros y prevención de blanqueo de capitales, por un lado; y sobre la regulación de las instituciones de inversión colectiva, así como su adaptación a la normativa española, por otro lado. Adicionalmente se facilita una documentación de fiscalidad cuya lectura es opcional y no es objeto de examen.
  • Formato y duración: 12 preguntas tipo Level I (multiple choice) de las que hay que responder correctamente 7 en un tiempo de 20 minutos.

¿Cómo inscribirse al examen?

Aquellos interesados en presentarse al examen que no sean actualmente miembros de CFA Society Spain deben completar el siguiente formulario y realizar el pago de abono anual - 60 € - al número de cuenta ES43 1544 1100 10 0010488735 adjuntando el justificante de pago a la dirección info@cfaspain.org indicando en observaciones las siglas AA, su nombre, apellidos y DNI.

El registro para el examen y todos los materiales necesarios para su preparación, incluyendo unos resúmenes elaborados por CFA Society Spain están disponibles en este link.

¿Dónde y cuándo examinarse?

El examen será presencial. Se realizará por ordenador en las instalaciones de Bolsas y Mercados Españoles en Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia. Hay que presentar documento en vigor que acredite la identidad (DNI, pasaporte, carnet de conducir).

Las próximas fechas para el examen Certified Advisor - CAd​ son: 

Madrid
20 de abril: 17.00 h y 17:30 h
18 de mayo: 17.00 h y 17:30 h
15 de junio: 17.00 h y 17:30 h

Barcelona, Bilbao, Valencia
18 de abril: 17:30 h
16 de mayo: 17:30 h
13 de junio: 17.30 h

¿Cuánto cuesta el examen?

El precio del examen  tasas de matrícula 70 €, si bien para los CFA charterholders será gratuito hasta el 30 de junio de 2018 (introduciendo el código de descuento CAD01).

¿Quién tiene que firmar el Código Ético y adherirse a los Estándares de Conducta Profesional?

Todos aquellos que quieran obtener la designación Certified Advisor - CAd​ tienen que tener firmado el CFA Code of Ethics and Standards of Professional Conduct. Aquellos que ya son miembros de CFA Institute y lo han firmado ya, no tienen que hacer nada. Aquellos que no lo hayan firmado nunca tienen que firmar este Código Ético de CFA Institute y adherirse a los Estándares de Conducta Profesional cuando se hace socio de CFA Society Spain o abonado anual.


¿Quién tiene que aceptar y observar anualmente el Código Ético y adherirse a los Estándares de Conducta Profesional de CFA Institute?

Todos aquellos que quieran renovar anualmente la designación Certified Advisor - CAd​ tienen que aceptar y observar anualmente el Código Ético así como adherirse a los Estándares de Conducta Profesional.

¿Qué es Continuing Education- CE?

El Continuing Education es aquel contenido educacional que persiga mejorar el conocimiento, habilidades y capacidades de un inversor profesional. El contenido debe tener relación con el CFA  Institute Global Body of Investment Knowledge (GBIK® ) .

Es un programa voluntario para los miembros de CFA Institute que consiste en acreditar 20 horas de formación anual en materia de inversión.
Para renovar la designación Certified Advisor - CAd​ tal y como especifica la Guía Técnica de la CNMV aprobada en junio de 2017, en cumplimiento con lo requerido por la directiva MIFID II, la formación resulta obligatoria y hay que acreditar 30 horas de formación anual.

¿Qué son los CE credits y SER credits ?
Toda la información sobre el programa de formación continua aparece en la web de CFA Institute: https://www.cfainstitute.org/learning/continuinged/Pages/index.aspx

Hay una serie de actividades para conseguir créditos: actividades de autoestudio (lectura de artículos, libros, webcast, webinar o podcast); formación por el empleador; programas de educación y actividades educacionales organizados por CFA Institute, CFA Spain Society, y terceras partes; participación en actividades como voluntario (Research Challenge). La participación en eventos con presentaciones de productos de tipo comercial  no permite conseguir créditos.

La formación para conseguir créditos tiene que estar relacionada con los siguientes temas: Career Development & Soft Skills, Corporate Finance, Economics, Financial Analysis, Fintech, Firm Management & Client Relationship, Investment Management Strategies, Investment Products & Asset Classes, Regulation, Standard, Ethics.

Las horas de formación continua se llaman CE credits. El cálculo es que 1 hora de formación continua equivale a 1 CE credit. Se pueden obtener credits de 0.5 en 0.5. En https://www.cfainstitute.org/learning/continuinged/ce/Pages/credits.aspx
se especifica cómo computar los CE credits.

El programa de Continuing Education del CFA Institute establece que de los 20 CE credits que se acrediten anualmente, 2 CE credits tienen que tratar específicamente temas de Standards, Ethics and Regulations (SER credits). Para conseguir la designación CAd se necesitan 30 CE credits de los que 2 tienen que ser también SER credits.

La designación Certified Advisor - CAd​ computa con 18 CE credits, de los cuales 2 son SER credits.
Aprobar cualquiera de los exámenes del Level I, II, III computa con un máximo de 40 CE credits, de los cuales 4 son SER credits.
Cualquier actividad de autoestudio no puede suponer más de 20 CE credits. La recomendación es que se asigne 2 minutos por página de una lectura general, o 4 minutos por página de una lectura muy técnica. También se puede usar el tiempo efectivamente empleado en dicha actividad.

¿Cuándo y dónde registrar CE y SER credits?
En cualquier momento desde la obtención de la designación Certified Advisor - CAd​ y hasta finales de febrero del año siguiente a la obtención del título se puede registrar los CE y SER credits.

Aquellos que son miembros de CFA Institute pueden registrar sus CE y SER credits directamente en la web: https://www.cfainstitute.org/learning/continuinged/ce/Pages/credits.aspx

Aquellos que no puedan acceder a esta web podrán registrar sus CE y SER credits desde el formulario que se habilitará al efecto en nuestra web. ​