Newsletter

NEWSLETTER 21TH EDITION / 2021.03.31

理事長的話
日子過得很快，轉眼間我們已經跟COVID-19共存超過一年了。雖然我們在台灣受到的限制比較少，所以面對國境逐漸開放的氛圍，感受稍弱。但人們對於開放後的報復性消費的預期則逐漸加深，不僅全球股市屢創新高，商品市場也是各處奔漲，連帶著針對與通膨的預期也大幅調升， 10年的通膨損益平衡點(Break Even Rate)已經從去年三月的0.8%大幅躍昇到2.3以上，也高於COVID前的1.8%左右的水平。顯見大家對於接著要來得全球解封後所帶來的景氣是充滿了想像與預期的。

由於2020年全球COVID還在肆虐的關係，去年六月CFA Program的考試全球取消，延後到了十二月(部分國家仍繼續取消），這個遲來的考試，終於在今年二月放榜了。這次台灣考區共有63位考生通過了CFA Level 3的考試，其中有10位已經在二月成功申請成為CFA Charterholder, CFA Society Taiwan也在3月18日的Exam Pass Celebration活動中做了一場小小的分享與慶祝，活動也同時邀請CFA Institute 亞太地區Society Membership Services Associate Manager, Janice Hon, 透過視訊講解申請成為會員的相關流程。除此之外, 我們也邀請協會的Family Group家長們，來歡迎新科持狀人及準持狀人進入這個大家庭, 提供他們協會的資訊與入會協助，讓他們feel like at home。

新的春天來了，再次啟動協會的各項活動。除了校園活動與CFA Institute Research Challenge也陸續開跑之外，各家族的聚會與單車FUN活動正持續熱烈運作著，小型高爾夫球聯誼活動也陸續開辦，歡迎各位有熱忱的會員，可以多多來協會幫忙，也幫助這個美好社會，提供我們的學弟妹們進入金融社會的幫助，更歡迎會員們，攜家帶眷、攜伴攜朋友也行，多多參與協會活動。幫助CFA Society Taiwan這個大家庭跟你的生活更緊密的聯結再一起～

CFA Society Taiwan - 2020 REVIEW!
點我看CFA Society Taiwan - 2020年度回顧影片!

2021年度活動預告

5月9日 - CFA Institute Research Challenge - Taiwan 校園說明會(北區＆南區）
7月23日 - 會員大會
10月5-8日 - World Investor Week
12月3日 - Annual Dinner with Charter Award Ceremony

詳情將定期更新至協會網頁及Facebook專頁
協會聯絡信箱 secretary@taiwan.cfasociety.org

歡迎舊雨新知~會員聯誼社團 Line/WeChat Group 介紹!

CFA持狀人群組!
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CFA Golf球敘團!
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CFA單車FUN車隊!
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名譽顧問
魏寶生, Mark Wei
凱基銀行董事長

李長庚
國泰金控總經理

呂桔誠
臺灣金控董事長

谷月涵
寬量國際策略長

辜朝明
野村綜合研究所首席經濟學家

榮譽理事會
林知延, T. Lin, CFA
榮譽理事會會長 / 華南銀行副董事長

蘇耿賢, James Su, CFA
海通國際資產管理公司董事總經理

劉奕成, I.C. Liu, CFA
TBA

理監事成員
黃昭景, Jeffrey Huang, CFA
永豐銀行資深副總經理

楊博閔, Ivan Yang, CFA
海德博資本股份有限公司總經理

曾省吾, Tony, Tseng, CFA
聯詠科技投資關係主管

李超儒, Stan Lee, CFA
新光金控代理發言人暨新光人壽財務長

Howard Pan, CFA
振業化工廠股份有限公司總經理

陳播暉, Brian Chen, CFA
日商大和企業投資副總經理

應德煇, David Ying, CFA
瑞光健康集團總經理

陳建宏, James Chen, CFA
辰杰投資/溫蘋慈善基金會總經理

彭斌珺, Christina Peng, CFA
巨石資本財務長

朱晏民, James Chu, CFA
凱基投顧董事長

范瓊丹, JoAnn Fan
成安投資董事

嚴健倫, Timon Yen, CFA
元富證券新金部資深經理

林以涵, Margaret Lin, CFA
中國信託台灣區個金事業總處協理

廖慶憲, Andy Liao, CFA
美國匯財證券 Regional Manager - Asia

2021 CFA Program Updates

CFA Program考試自2021年度起全面改成電腦考試。此外，自2021年3月3日起報考資格由原本的大學畢業前12個月縮短為大學畢業前11個月。工作時數由原本的4年投資相關工作經驗調整為4000小時投資相關工作經驗。這些你都知道了嗎？！

CFA考試自2021年起全面改為電腦考試，Level 1考試由原本的每年兩次改為每年四次，分別為二月、五月、八月、十一月，2021年因為需涵蓋2020年疫情關係延後的考生，所以增加三月及七月兩個考試區間。此情形預計2022年後，不會再有。Level 2的考試由每年一次增加為每年兩次，分別是二月及八月。Level 3的考試也由每年一次增加為每年兩次，分別為五月及十一月。由於考試放榜與報名截止日期互相影響，正常情形下，考過Level 2的考生無法直接能報考下一場的Level 3考試。也就是說2月考Level 2的考生不可能可以考五月的Level 3。

*2021年度CFA Institute公告的CFA考試區間。

如果您是即將畢業的大學生，可以參考下圖，這是理想中最快完成CFA三級考試的歷程。如果以今年八月開始參加Level 1考試來計算，最快可以在2023年五月完成三級考試。視工作性質與參與投資決策的程度累積滿4000小時相關工作經驗即可申請取得CFA Charter。以目前CFA持狀人資料顯示平均約需2-5年時間完成考試。

CFA Institute提供考生參考的考試日程規劃

CFA改成電腦考試以來，我們不斷的收到考生各式各樣的問題詢問，藉由此次的Newsletter，整理了一些常見的問題提供考生參考，由於這些資訊跟目前已經是CFA持狀人的會員朋友經驗已經相去甚遠，所以也同時提供的會員參考以及分享。

Q1: 考試費用?
考試費用分成兩部分：一部分是註冊費(Enrollment Fee), USD450，這是一次性的費用，永久有效。一部分是考試費(Exam Registration Fee)，這是每次報名考試時須繳交的費用，早鳥USD700/標準價格USD1000。

Q2: 報名考試、選擇考試日期
有別於以前考試日期是於報名時就知道的情形，新的考試型態是報名考試之後，還要完成考試日期的確認才算報考完成。

每個月份的考試都有10天以上的考試區間可以選擇，選定之後如果需要改日期則需要支付USD25手續費，這筆手續費是由電腦考試中心收取的改期費用。如果你已報名2月考試，改期僅能針對2月區間做選擇，是不能改選成5月或8月等其他考試區間的。如果忘記選日期或者太晚選日期造成選不到日期，則會被當作棄考，考試費用(早鳥USD700/標準價USD1000)會被沒收喔！

Q3: 考試教材？
完成報考的考生都可以免費使用CFA Institute提供的線上教材(Curriculum)以及線上學習系統(Ecosystem)。在線上學習系統中，您可以訂定您個人的讀書計畫，線上也會紀錄學習進度。此外，系統中也有單元測驗題目、模擬考試讓您可以檢視學習狀態，更能掌握自己的程度以及弱點分析，進而更有效地學習並掌握考試方向。