Certified Advisor CAd Program

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What is the CAd Program?

The Certified Advisor-CAd Certificate is issued by CFA Society Spain since late 2017. It is recognized by Spain’s national securities regulator, the CNMV, as meeting the requirements of the European Union’s MiFID II directive for investment professionals who engage in any type of client advisory. Candidates who pass the exam will be able to use the CAd Certification as a professional designation.

Who is it for?

Anyone providing investment advisory to individuals, including Wealth Managers and Private Bankers, members of CFA Society Spain who have passed at least the CFA Level 1 exam and abide by and adhere to the CFA Institute Code of Ethics and Standards of Professional Conduct.

What you will learn

The exam, given in Spanish, tests knowledge of European legislation regarding securities markets and money laundering, as well as Spanish legislation regarding mutual funds and other types of collective investment schemes, as required by the CNMV, in compliance with the MiFID II Directive.

2019 Society Excellence Award Winner

CFA Society Spain was awarded “2019 Impact and Innovation Award Winner” for the CAd Certificate. The Society Excellence Awards recognize local societies who have made an outstanding impact and contribution to delivering member value and furthering the mission of CFA Institute in their local communities.

FAQ

• Haber aprobado al menos el nivel 1 del CFA Program
• Ser miembro de CFA Society Spain
• Abonar las tasas de examen

Preparar el examen lleva aproximadamente 100 horas.

El contenido del examen está estructurado en dos bloques:
1) Prevención de blanqueo de capitales
2) Regulación de la Inversión Colectiva

Tanto el material de estudio como el examen están en español.

En la actualidad el examen sólo se ofrece de forma telemática a través de la plataforma monitorizada de BME.

Una vez completado el proceso de inscripción, recibirás un email con tus credenciales de acceso a nuestra plataforma de aprendizaje online, donde encontrarás la documentación necesaria para preparar el examen.

No, la documentación sólo está disponible en formato online.

BME enviará las instrucciones de acceso a la plataforma entre 48 y 72 horas antes del examen.

Los resultados se comunican vía email una semana después de haber realizado el examen.
Si se ha aprobado, el comunicado también incluirá el certificado oficial CAd.

Se puede utilizar la certificación en las comunicaciones y referencias profesionales. La forma correcta de utilizarla es "Nombre Apellidos, CAd". En el caso de los CFA Charterholders recomendamos incluirla a continuación de la certificación CFA: "Nombre Apellidos, CFA, CAd".

El certificado Certified Advisor-CAd es uno de los certificados aprobados por la CNMV para dar respuesta a los requerimientos de la normativa MiFID II.
El mismo tiene validez por año natural, y necesita ser renovado cada año independientemente del momento del año en el que se haya aprobado el examen.
El año en el que se aprueba el examen se obtienen 18 créditos de formación estructurada, válidos para la primera renovación.

A partir del 15 de enero de cada año, y hasta el 30 de abril, todos los Certified Advisor-CAd reciben las instrucciones de renovación a través de diferentes emails que se envían de forma periódica. En el email podrán encontrar un link personal en el que adjuntar los certificados o documentos acreditativos que avalen las horas de formación cursada durante el año anterior.
Una vez verificados por parte de CFA Society Spain, recibirán un email con instrucciones de pago. Habiendo recibido el pago, se enviará el certificado de renovación.
Si los certificados de formación no fueran válidos, o estuvieran incompletos, nos pondremos en contacto para solicitar la información necesaria.

CFA Society Spain ofrece formación estructurada de forma gratuita a través de diferentes proveedores. Por favor, visita el siguiente enlace.

En este apartado encontrarás toda la información detallada.

El plazo para la renovación finaliza el 30 de abril de cada año. Pasado este periodo no se admitirán nuevas renovaciones salvo casos excepcionales que se evaluarán y someterán a autorización interna. No se garantiza la renovación del certificado fuera de los plazos estipulados.

Requirements, Fees and Exam Renewal Continuing Professional Development (CPD)